M&A GUIDELINE 中小M&Aガイドライン遵守宣言

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2021年9月13日

株式会社ジャパンインベストメントアドバイザー(以下「当社」といいます。)は、中小企業庁に登録された"M&A支援機関"として、中小企業庁が策定した「中小M&Aガイドライン」に定める以下の事項について遵守すると共に、当該「中小M&Aガイドライン」の趣旨に即してM&A支援に従事することを宣言いたします。

1.FA契約・仲介契約の締結に関する遵守事項

当社は、ご依頼者との間で取り交わすファイナンシャル・アドバイザリー契約(以下、FA契約)または仲介契約において、ご依頼者が当社に委託する業務内容に即した業務範囲を明示したFA契約あるいは仲介契約を締結し、契約締結前にご依頼者に対しFA契約あるいは仲介契約に係る重要な事項について明確な説明を行い、ご依頼者の納得を得るように努めます。

2.FA契約・仲介契約における重要説明事項に関する遵守事項

当社は、FA契約あるいは仲介契約において、特に次の点を重要事項としてご依頼者に説明いたします。

       
  1. 譲り渡し側・譲り受け側の両当事者と契約を締結し双方に助言する仲介者、一方当事者のみと契約を締結し一方のみに助言するファイナンシャルアドバイザー(以下、FA)の違いとそれぞれの特徴
  2. 提供する業務の範囲・内容(マッチングまで行う、バリュエーション、交渉、スキーム立案等)
  3. 手数料に関する事項(算定基準、金額、支払時期等)
  4. 秘密保持に関する事項(秘密保持の対象となる事実、士業等専門家等に対する秘密保持義務の一部解除等)
  5. 専任条項(セカンド・オピニオンの可否等)
  6. テール条項(テール期間、対象となるM&A等)
  7. 契約期間
  8. ご依頼者が、仲介契約・FA契約を中途解約できることを明記する場合には、当該中途解約に関する事項

3.最終契約の締結に関する具体的な遵守内容

当社は、ご依頼者との間で株式譲渡契約書、事業譲渡契約書等、最終契約の締結について、契約内容に漏れがないようご依頼者に対して再度の確認を促します。

4.クロージングに関する具体的な遵守内容

当社は、クロージングについて、クロージングに向けた具体的な段取りを整えた上で、当日には譲り受け側から譲渡対価が確実に入金されたことを確認します。

5.専任条項に関する具体的な遵守内容

当社は、専任条項については、特に以下の点を遵守して、行動します。

  1. ご依頼者が他の支援機関の意見を求めたい部分を仲介者・FAに対して明確にした上、これを妨げるべき合理的な理由がない場合には、ご依頼者に対し、他の支援機関に対してセカンド・オピニオンを求めることを許容します。ただし、相手方当事者に関する情報の開示を禁止したり、相談先を法令上または契約上の秘密保持義務がある者や事業承継・引継ぎ支援センター等の公的機関に限定したりする等、情報管理に配慮します。
  2. 専任条項を設ける場合には、契約期間を最長でも6か月~1年以内を目安として定めます。
  3. ご依頼者が任意の時点で仲介契約・FA契約を中途解約できることを明記する条項等(口頭での明言も含む。)も設けます。

6.テール条項に関する具体的な遵守内容

当社は、テール条項については、特に以下の点を遵守して、行動します。

  1. テール期間は最長でも2年~3年以内を目安とします。
  2. テール条項の対象は、あくまで当該M&A専門業者が関与・接触し、譲り渡し側に対して紹介した譲り受け側のみに限定します。

7.仲介業務を行う場合における特則 (ご依頼者様のご希望により、当社が仲介業務を実施する場合)

当社は、仲介業務を行う場合、特に以下の点を遵守して行動します。

  1. 仲介契約締結前に、譲り渡し側・譲り受け側の両当事者と仲介契約を締結する仲介者であるということ(特に、仲介契約において、両当事者から手数料を受領することが定められている場合には、その旨)を、両当事者に伝えます。
  2. 仲介契約締結に当たり、予め、両当事者間において利益相反のおそれがあるものと想定される事項(※)について、各当事者に対し、明示的に説明を行います。

    ※例:譲り渡し側・譲り受け側の双方と契約を締結することから、双方のコミュニケーションや円滑な手続遂行を期待しやすくなる反面、必ずしも譲渡額の最大化だけを重視しないこと
  3. また、別途、両当事者間における利益相反のおそれがある事項(一方当事者にとってのみ有利または不利な情報を含む。)を認識した場合には、この点に関する情報を、各当事者に対し、適時に明示的に開示します。
  4. 確定的なバリュエーションを実施せず、ご依頼者に対し、必要に応じて士業等専門家等の意見を求めるよう伝えます。
  5. 参考資料として自ら簡易に算定(簡易評価)した、概算額・暫定額としてのバリュエーションの結果を両当事者に示す場合には、以下の点を両当事者に対して明示します。

    ①あくまで確定的なバリュエーションを実施したものではなく、参考資料として簡易に算定したものであるということ

    ②当該簡易評価の際に一方当事者の意向・意見等を考慮した場合、当該意向・意見等の内容

    ③必要に応じて士業等専門家等の意見を求めることができること

  6. デューデリジェンスを自ら実施せず、デューデリジェンス報告書の内容に係る結論を決定しないこととし、ご依頼者に対し、必要に応じて士業等専門家等の意見を求めるよう伝えます。

8.その他遵守事項

当社は、上記の他、中小M&Aガイドラインの趣旨に則った行動をします。